3391 ツルハホールディングス
東証プライム小売業
現在値2,060.5円(04/17 15:30)前日比+35.5(+1.75%)[20分ディレイ株価]売買単位:100株
時価総額9,361億円 PER(予)22.5
配当利回り(予)2.33% PBR(実)1.07
ROE(実)7.38% ROIC(実)
ROA(実)3.82%自己資本比率53.1%
予想経常利益(予)
(増益率)
98,100
(55.5%)
レーティング
(対前週変化)

予想経常利益(コ)
(増益率)

目標株価(コ)
(株価乖離率)

※経常利益単位は百万円
財務データ等 更新日:2026/04/17

企業情報

企業概要
大手ドラッグストアチェーン、イオン系列。北海道を中心に東北・関東・関西圏でドラッグストア「ツルハドラッグ」「くすりの福太郎」「ウェルネス」「くすりのレデイ」「杏林堂」等を運営。店舗数2676、2025年8月。北海道・東北地区はシェアNO.1。カウンセリング販売とプライベート商品「エムズワン」「メディズワン」「くらしリズム」「くらしリズムMEDICAL」に注力。くすりの福太郎(千葉)、レデイ薬局(愛媛)、杏林堂薬局(静岡)、ウイング・ウォンツ(広島)、ビー・アンド・ディー(愛知)、ドラッグイレブン(福岡)をM&Aにより子会社化。2015年TOBにより愛媛のレデイ薬局をフジ<8278>と共同買収(子会社化)。2017年静岡の杏林堂グループを子会社化。2018年愛知のビー・アンド・ディーHD(ドラッグストア)を子会社化。2020年JR九州ドラッグイレブンを子会社化。2024年イオン、ウエルシアHD(2025年12月経営統合へ)と資本業務提携。
(2025/10更新)
取扱商品
・ドラッグストア「ツルハドラッグ」「くすりの福太郎」「ウォンツ」「ウェルネス」「くすりのレデイ」「杏林堂」「B&Dドラッグストア」「ドラッグイレブン」
・調剤薬局(調剤/治療機能、OTC部門/予防機能)
・介護(介護・福祉用品、介護相談窓口)
・通信販売(オンラインショップ「e-shop」)
(2025/10更新)
企業URL https://www.tsuruha-hd.com

銘柄カルテ

長期業績トレンド
売上高5年平均成長率
4期連続増収 10年最高10.1%
短期業績トレンド
経常利益前年同期比
4四半期連続増益106.7%
年間1株配当予想配当利回り
49.7円 2.33% 標準
財務健全性
有利子負債率ネットD/Eレシオ
株価分析
52週株価水準チャート形状(6か月)
5.1 低め
アナリスト評価
レーティング目標株価(対株価)

決算発表予定

直近の決算は4月9日発表の本決算、経常利益:63,086百万円
対会社予想進捗率:99.2%

今期進捗状況

    直近実績 (百万円)
    経常利益63,086
    進捗率 99.2 %
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    経常利益進捗1Q2Q3Q通期
    決算発表日
    2027/02 (連結)
    今期進捗率
    --
    -- %
    --
    -- %
    --
    -- %
    --
    -- %
    最新会社予想 -- 51,900
    (2026/04/09)
    -- 98,100
    (2026/04/09)
    当初会社予想 -- -- -- --
    コンセンサス 20,800 -- -- 85,175

    発表日 2025/07/10 2025/10/10 2026/01/08 2026/04/09
    2026/02 (連結)
    前期進捗結果
    13,059
    20.5 %
    28,818
    45.3 %
    40,733
    64.0 %
    63,086
    99.2 %
    ※単位は百万円、各四半期の経常利益数値は累計値、進捗率は通期会社予想に対する比率

通期業績推移

    詳細:
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    ※前期比・指数は各項目を12ヶ月換算した値を表示
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算
平均成長率
売上高営業利益経常利益当期利益
3年平均成長率15.8% 12.5% 12.4% 21.0%
5年平均成長率10.1% 5.7% 6.1% 10.7%
10年平均成長率10.9% 7.4% 7.0% 8.5%
平均利益率
売上高営業利益経常利益当期利益
3年平均利益率 - 4.5% 4.5% 2.4%
5年平均利益率 - 4.5% 4.5% 2.4%
10年平均利益率 - 5.1% 5.2% 2.9%

四半期業績推移(3か月)

    詳細:
    表示: 折りたたむ
    ※前年同期比・指数は各項目を 3ヶ月換算した値を表示
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算

四半期業績推移(累積)

    詳細:
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    ※本決算の場合、前年同期比は各項目を12ヶ月換算した値を表示
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算

キャッシュフロー推移

    表示: 折りたたむ
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算

指標一覧

割安性関連指標
予想PER(会社予想)22.5倍
予想PER相対水準(2年)81.7
予想PER相対水準(5年)79.5
PBR1.07倍
PBR相対水準(2年)1.4
PBR相対水準(5年)1.2
EV/EBITDA
収益性・効率性関連指標
実績ROE7.38%
実績ROA3.82%
ROIC
総資産回転率
売上債権回転率
棚卸資産回転率
仕入債務回転率
財務健全性関連指標
自己資本比率53.1%
流動比率
有利子負債比率
ネットD/Eレシオ
固定比率
長期固定適合率
配当関連指標
予想配当利回り2.33%
予想配当利回り対市場値39.7
実績配当利回り2.41%
配当性向34.4%
連続増配年数(直近実績)

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