4521 科研製薬
| 東証プライム | 医薬品 |
現在値4,220.0円(02/12 15:30)前日比+5.0(+0.12%)[20分ディレイ株価]売買単位：100株
| 時価総額 | 1,863億円 | PER(予) | 69.6倍 |
|---|---|---|---|
| 配当利回り(予) | 4.50% | PBR(実) | 1.10倍 |
| ROE(実) | 9.41% | ROIC(実) |  |
| ROA(実) | 7.70% | 自己資本比率 | 80.2% |
|
予想経常利益(予) (増益率) | 2,800 (-86.8%) |
レーティング (対前週変化) | |
|
予想経常利益(コ) (増益率) | |
目標株価(コ) (株価乖離率) | |
※経常利益単位は百万円
財務データ等 更新日：2026/02/12
企業情報
| 企業概要 |
理化学研究所がルーツの医療用医薬品メーカー。整形外科・皮膚科を事業領域に医薬品開発、主力製品は関節機能改善剤「アルツ」（リウマチ・変形性膝関節症・肩関節周囲炎治療）、爪白癬治療剤「クレナフィン」。他、褥瘡・皮膚潰瘍治療剤「フィブラスト」、歯周組織再生剤「リグロス」、医療機器の癒着防止吸収性バリア「セプラフィルム」。注力品目は発性腋窩多汗症治療剤「エクロック」、腰椎椎間板ヘルニア治療剤「ヘルニコア」。研究開発は免疫系・神経系・感染症領域へ集中投資。その他、農業薬品（主力品は天然物質農薬「ポリオキシン」）の製造・販売。2018年腰椎椎間板ヘルニア治療剤「ヘルニコア」を発売（生化学工業が製造販売承認）。2023年壊死組織除去剤「ネキソブリッド」を発売。2024年バイオベンチャーの米Aadi Subsidiary社を子会社化（約150億円）。主要取引先はアルフレッサ、メディセオ、ニューマブ社、スズケン。
(2025/11更新) |
|---|---|
| 取扱商品 | ・整形外科（関節機能改善剤「アルツ」、腰椎椎間板ヘルニア治療剤「ヘルニコア」） ・皮膚科（爪白癬治療剤「クレナフィン」、褥瘡・皮膚潰瘍治療剤「フィブラスト」）、原発性腋窩多汗症治療剤「エクロック」 ・歯周組織再生医薬品「リグロス」、排尿障害改善剤「エブランチル」 ・医療機器（癒着防止吸収性バリア「セプラフィルム」） ・パイプライン（アタマジラミ症「KAR」、難治性脈管奇形「KP-001」、原発性胆汁性胆管炎「KC-8025」、尋常性乾癬「ESK-001」） ・農薬（業用殺菌剤、水稲用除草剤）、動物薬、飼料添加物 (2025/11更新) |
| 企業URL | https://www.kaken.co.jp/ |
銘柄カルテ
長期業績トレンド
| 売上高 | 5年平均成長率 |
| 増収転換 | 1.1% |
短期業績トレンド
| 経常利益 | 前年同期比 |
| 4四半期連続減益 | -91.0% |
配当
| 年間1株配当 | 予想配当利回り |
| 190.0円 増配 | 4.50% 高め |
財務健全性
| 有利子負債率 | ネットD/Eレシオ |
| |
株価分析
| 52週株価水準 | チャート形状（6か月） |
| 50.0 標準 | |
アナリスト評価
| レーティング | 目標株価(対株価) |
| |
決算発表予定
直近の決算は2月6日発表の第３四半期、経常利益：1,172百万円
対会社予想進捗率：41.9%
今期進捗状況
直近実績 (百万円)
| 経常利益 | 1,172 |
|---|---|
| 進捗率 | 41.9 % |
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| 経常利益進捗 | 1Q | 2Q | 3Q | 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 決算発表日 | 2025/08/07 | 2025/11/10 | 2026/02/06 | |
|
2026/03 (連結)
今期進捗率 |
417
14.9 % |
607
21.7 % |
1,172
41.9 % |
--
-- % |
| 最新会社予想 | -- | -- | -- |
2,800
(2026/02/06) |
| 当初会社予想 | -- | -- | -- |
6,000
(2025/05/12) |
| コンセンサス | 3,841 | -- | -- | 5,740 |
| 発表日 | 2024/08/07 | 2024/11/08 | 2025/02/06 | 2025/05/12 |
|---|---|---|---|---|
| 2025/03 (連結) 前期進捗結果 |
3,011
14.3 % |
19,823
94.4 % |
26,081
124.2 % |
21,279
101.3 % |
※単位は百万円、各四半期の経常利益数値は累計値、進捗率は通期会社予想に対する比率
通期業績推移
速報値(2026/02/06発表)
| 決算期 | 売上高 | （前期比） | 営業利益 | （前期比） | 経常利益 | （前期比） | 当期利益 | （前期比） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/03 予 New | 86,300 | -8.2% | 2,100 | -90.0% | 2,800 | -86.8% | 2,300 | -83.5% |
平均成長率
| 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 3年平均成長率 | 7.3% | 7.2% | 6.6% | 13.5% |
| 5年平均成長率 | 1.1% | -4.5% | -4.6% | -6.4% |
| 10年平均成長率 | 0.0% | 0.2% | 0.4% | 1.4% |
平均利益率
| 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 3年平均利益率 | - | 15.5% | 16.1% | 11.1% |
| 5年平均利益率 | - | 18.5% | 19.2% | 12.8% |
| 10年平均利益率 | - | 23.9% | 24.4% | 16.5% |
四半期業績推移（3か月）
詳細：
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※前年同期比・指数は各項目を 3ヶ月換算した値を表示
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
速報値(2026/02/06発表)
| 決算期 | 区分 | 売上高 | （前年比） | 営業利益 | （前年比） | 経常利益 | （前年比） | 当期利益 | （前年比） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 New | 3Q | 18,261 | -25.8% | 351 | -94.0% | 565 | -91.0% | 406 | -91.7% |
四半期業績推移（累積）
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※本決算の場合、前年同期比は各項目を12ヶ月換算した値を表示
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
速報値(2026/02/06発表)
| 決算期 | 区分 | 売上高 | （前年比） | 営業利益 | （前年比） | 経常利益 | （前年比） | 当期利益 | （前年比） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 New | 3Q | 57,617 | -24.2% | 554 | -97.8% | 1,172 | -95.5% | 1,398 | -92.7% |
キャッシュフロー推移
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※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
※「変」は変則決算
指標一覧
割安性関連指標
| 予想PER（会社予想） | 69.6倍 |
|---|---|
| 予想PER相対水準（2年） | 99.8 |
| 予想PER相対水準（5年） | 99.8 |
| PBR | 1.10倍 |
| PBR相対水準（2年） | 72.4 |
| PBR相対水準（5年） | 39.3 |
| EV/EBITDA | |
収益性・効率性関連指標
| 実績ROE | 9.41% |
|---|---|
| 実績ROA | 7.70% |
| ROIC | |
| 総資産回転率 | |
| 売上債権回転率 | |
| 棚卸資産回転率 | |
| 仕入債務回転率 | |
財務健全性関連指標
| 自己資本比率 | 80.2% |
|---|---|
| 流動比率 | |
| 有利子負債比率 | |
| ネットD/Eレシオ | |
| 固定比率 | |
| 長期固定適合率 | |
配当関連指標
| 予想配当利回り | 4.50% |
|---|---|
| 予想配当利回り対市場値 | 95.5 |
| 実績配当利回り | 4.50% |
| 配当性向 | 52.0% |
| 連続増配年数（直近実績） | 1期 |